Pourquoi les assureurs donneront la priorité aux produits non-vie dans les prochaines années… et redeviendront donc de vrais assureurs ?
Dans les années 90 jusqu’en 2010, les assureurs ont vu leurs caisses se remplir suite à la vente croissante de produits d’investissement. Le plus souvent il ne s’agissait pas d’une prime annuelle mais d’un investissement unique, la croissance des encaissements a donc connu une hausse énorme. Ensuite, une crise financière a fait son apparition, une chute des encaissements a alors été constatée.
Ageas a récemment fait savoir qu’ils désiraient faire passer la proportion des produits vie et non-vie au sein de son portefeuille de 70/30 à 60/40. Voici, en 7 étapes, pourquoi cette évolution est inévitable :
1. Les assureurs doivent construire une marge de solvabilité. Il s’agit d’une réserve qui doit faire en sorte que l’assureur reste solvable. Cela veut dire qu’ils doivent toujours être capables de remplir leurs obligations (paiement des dommages et de l’épargne).
2. Sous la pression de l’Europe, un plan a été lancé pour que les règles de solvabilité changent fondamentalement. Depuis 2006, ces règles font l’objet de nombreuses discussions. Elles devraient être modifiées en 2014, mais il est à nouveau question d’un report. Les règles sont très compliquées et uniquement compréhensibles pour des experts. En un mot : un assureur doit mettre le plus de capital possible de côté , afin que ses chances de faire faillite soient très faibles et inférieures à 0,5%.
3. Tous les assureurs devront avoir, avec ces règles, plus de capital. Jusqu’en 2020, il faudra donc trouver énormément de capital afin que tout le monde puisse se conformer aux règles.
4. La plupart des produits vie (assurances vie, épargne-pension, assurances groupe) sont vendus avec un intérêt garanti. Ces produits représentent un grand risque financier pour les assureurs. C’est pourquoi, ces produits exigent de mettre beaucoup de capital de côté en réserve.
5. Les produits non-vie et les produits de la branche 23 en vie ont un risque financier moins élevé. Pour ces produit le capital à mettre de côté est donc moins important.
6. Les conséquences sont claires : dans les années à venir, la plupart des assureurs vont essayer de maintenir le capital dont ils ont besoin le plus bas possible. Le capital est très rare. Nous allons donc observer les modifications suivantes :
- Un déplacement vers les assurances non-vie telles qu’auto, incendie, familiale,…
- Les assurances vie avec un intérêt garanti vont soit devenir moins attractives (intérêt bas) soit continuer à exister au compte-goutte.
- La branche 23 ou les vrais produits d’investissement sans garantie sur l’intérêt ne connaîtront pas d’effets négatifs, ils continueront à exister.
by : http://www.assurances-blog.be
